Granger Causality adalah metode analisis ekonometrika yang digunakan untuk menguji apakah suatu variabel deret waktu (time series) memiliki pengaruh prediktif terhadap variabel lainnya. Sederhananya, uji ini menjawab pertanyaan: “Jika kita tahu nilai masa lalu dari variabel X, apakah estimasi kita terhadap variabel Y akan menjadi lebih akurat?”
Kausalitas Granger adalah uji hipotesis statistik untuk menentukan apakah suatu deret waktu berguna dalam memprediksi deret waktu lainnya, yang pertama kali diusulkan pada tahun 1969. Regresi Clive Granger mengukur kemampuan untuk memprediksi nilai masa depan suatu deret waktu menggunakan nilai-nilai sebelumnya dari deret waktu lainnya.
Granger menemukan “kausalitas prediktif”. Menggunakan istilah “kausalitas” saja adalah salah kaprah, karena kausalitas Granger lebih tepat digambarkan sebagai “preseden”, atau, seperti yang kemudian diklaim Granger sendiri pada tahun 1977, “berhubungan secara temporal”. Apakah X menyebabkan Y, kausalitas Granger menguji apakah X meramalkan Y.
Economi senior Chatib Basri menggunakan Granger Causality Test (uji sebab-akibat Granger) untuk membuktikan secara empiris bahwa faktor risiko fiskal menjadi pemicu utama pelemahan nilai tukar Rupiah terhadap Dolar AS.
Granger Causality dalam Aplikasi Ekonomi Indonesia Tahun 2025
Contoh 1: DXY → Rupiah
| Triwulan 2025 | Indeks DXY | Indeks Kurs Rupiah/US$ |
| Q1 | 100 | 100 |
| Q2 | 103 | 101 |
| Q3 | 106 | 104 |
| Q4 | 108 | 107 |
Interpretasi: DXY mulai naik lebih dahulu. Rupiah melemah beberapa waktu kemudian. Jika secara statistik signifikan, maka: DXY Granger-causes Rupiah (melemah thd US$)
Contoh 2: Rupiah → Inflasi
| Triwulan 2025 | Indeks Rupiah/US$ | Indeks Harga Konsumen (IHK) |
| Q1 | 100 | 100 |
| Q2 | 104 | 100,5 |
| Q3 | 107 | 101,5 |
| Q4 | 109 | 103,0 |
Interpretasi:Pelemahan rupiah muncul lebih dahulu. Inflasi meningkat setelahnya.
Maka: Rupiah Granger-causes Inflasi (naik)
Contoh3: Inflasi → BI Rate
| Triwulan 2025 | Indeks IHK | Indeks BI Rate |
| Q1 | 100 | 100 |
| Q2 | 101 | 100 |
| Q3 | 102 | 101 |
| Q4 | 103 | 103 |
Interpretasi: Inflasi meningkat terlebih dahulu, BI merespons dengan menaikkan suku bunga.
Maka: Inflasi Granger-causes BI Rate naik untuk mencegah inflasi.
Contoh4: BI Rate → Pertumbuhan Ekonomi
| Triwulan 2025 | Indeks BI Rate | Indeks PDB Riil |
| Q1 | 103 | 100 |
| Q2 | 102 | 100,5 |
| Q3 | 101 | 101,5 |
| Q4 | 100 | 103 |
Interpretasi:Penurunan suku bunga terjadi lebih dahulu, Pertumbuhan ekonomi meningkat beberapa waktu kemudian.
Maka: BI Rate Granger-causes Pertumbuhan Ekonomi
Contoh5: MSCI Indonesia → Arus Modal Asing
| Triwulan 2025 | Indeks MSCI Indonesia | Indeks Arus Modal Asing |
| Q1 | 100 | 100 |
| Q2 | 102 | 101 |
| Q3 | 105 | 103 |
| Q4 | 108 | 107 |
Interpretasi: MSCI Indonesia meningkat lebih dahulu. Dana asing masuk kemudian.
Maka: MSCI Indonesia Granger-causes Arus Modal Asing
Contoh6: Arus Modal Asing → IHSG
| Triwulan 2025 | Indeks Arus Modal Asing | Indeks IHSG |
| Q1 | 100 | 100 |
| Q2 | 103 | 101 |
| Q3 | 106 | 104 |
| Q4 | 110 | 108 |
Interpretasi:Dana asing masuk lebih dahulu. IHSG meningkat setelahnya.
Maka: Arus Modal Asing Granger-causes IHSG naik.
Note: Data2 ekonomi diatas perlu diteliti akurasinya.
Posting oleh gandatmadi46@yahoo.com